Cómo entender el mercados de futuros de productos

A continuación se muestra una lista de la Industria de Futuros términos que le ayudarán a comprender este mercado de futuros de tutorial.

• CFTC - similares a la SEC para los mercados de valores. La CFTC es el organismo regulador encargados de la vigilancia interna de productos básicos y el comercio de futuros intercambios.
• Hedger- El Hedger es un usuario o un productor de una mercancía que participa en los mercados de futuros como una cobertura o póliza de seguro para bloquear en el futuro los precios de compras o ventas de los productos básicos. Aquí está una explicación detallada de productos básicos de cobertura.
• FCM- FCM es la sigla de la Comisión de Futuros mercante. El FCM es también conocido como Casa de Bolsa. La FCM recoge las comisiones de sus clientes para la toma y ejecución de órdenes en el piso o el comercio a través de una plataforma de comercio electrónico. Sólo la FCM que son miembros de la limpieza puede pasar oficios que han sido ejecutados a la cámara.
• A valor de mercado- El valor monetario (el comercio abierto la equidad) de las posiciones abiertas que se calcula comparando los precios individuales de comercio al diario final del día los precios de liquidación enviado por los intercambios.
• Interés Abierto - Abrir el interés es el número total de Naciones Unidas-o pendientes de liquidación a largo o corto contratos de futuros en cualquier mercancía en un momento dado. Un detallado informe abierto interés rompe el abierto interés por producto y mes. Dado que más del 99% de todos los contratos de futuros se compensan antes de la entrega, los aumentos en abierto interés puede aumentar la liquidez del contrato.
• Abrir el clamor - Abrir el clamor es el intercambio verbal de las ofertas y ofrece en un lugar designado y al día calendario. Abrir el clamor es el método más común de la palabra negociación en el mundo de las existencias y los intercambios futuros. En las bolsas de productos básicos, el comercio de anillo que se llama "el hoyo".
• Apertura comercial Equity - Abrir el comercio de la equidad es el marcado a valor de mercado de los productos básicos abrir posiciones de futuros en una cuenta de comercio y se expresa como una ganancia o una pérdida.
• Especulador - El especulador de futuros participa en la negociación de los contratos de futuros únicamente a obtener un beneficio. Sin el especulador, el los mercados de futuros que tienen muy poca liquidez o no existen en absoluto.
• Total de Equidad- Total de capital es la suma de una cuenta de comercio positivo o negativo saldo de caja y la ganancia o pérdida en la cuenta del contrato abierto posiciones en los mercados de futuros.

¿Qué es un intercambio de comercio de futuros de contrato? Un contrato de futuros si se celebran a la fecha de caducidad es un acuerdo vinculante (comercio) entre un comprador y un vendedor para comprar (la entrega) o vender (hacer la entrega) de una cantidad específica de un determinado grado de una mercancía a un precio determinado en una fecha futura.

Casi nada comúnmente producidos, cultivados, criados, extraen, producen o fácilmente disponible que puede ser comprado o vendido es una mercancía. Sin embargo, muy pocos productos básicos terminan siendo negociables en los contratos de futuros.

Cada contrato tiene un tamaño estándar, el comercio de meses, días de vencimiento, prestación del grado y ubicación de entrega. Estas normas son establecidas por el intercambio que los contratos se negocian.

A diferencia de las poblaciones que tienen un número fijo de acciones en circulación disponibles en el mercado, los contratos tienen un volumen flotante conocido como el interés abierto, que fluctúa con la creación o liquidación de los contratos abiertos. Todos los contratos de futuros se negocian en el margen.

¿Qué es un intercambio de futuros? Como una entidad, un intercambio de futuros es un lugar designado donde se enumeran los futuros y las opciones se negocian contratos (ejecutados), de conformidad con las directrices establecidas por el intercambio y se rige por la CFTC. Las transacciones que se realizan mediante subasta abierta clamor se ejecutan en el piso del intercambio en el comercio de las piscinas ".

Las negociaciones realizadas por vía electrónica se ejecutan utilizando PC-comercial basado en la plataforma. Compradores y vendedores de comercio se corresponde hasta por vía electrónica mediante el sistema de comercio. Después de que el punto del comercio, la posición que refleja el ciclo de vida de un clamor de comercio abierto hasta que la posición es liquidada por vía electrónica.

Debido a la consolidación de la Industria de Futuros, sólo hay dos grandes nacionales intercambios de futuros de la izquierda en los EE.UU. Ellos son el Chicago Mercantile Exchange y sus filiales, el Chicago Board of Trade (CBOT) y el New York Mercantile Exchange (NYMEX) y de Futuros ICE EE.UU. (formalmente conocida como el New York Board of Trade NYBOT). Tanto los intercambios comerciales han de doble piso con ambas clamor de comercio abierto y las plataformas de comercio electrónico.

¿Cuál es el papel económico de los mercados de futuros de productos? Se utilizan como una póliza de seguro contra la fluctuación de precios. Esto se hace por parte de los usuarios y los productores de los productos básicos (proteccionistas) de la cobertura de posiciones en el mercado de futuros de productos básicos.

El Hedger toma posiciones, ya sea largo (como una compra), o corto (como una venta), en el número de contratos que equivale a la cantidad de sus previsiones futuras de compra o venta de los productos básicos en efectivo.

Contratos de futuros también se utilizan para la gestión de riesgos y como una herramienta para el descubrimiento de precios. A menudo, la forma más precisa los datos fijación de precios es el de que los precios de los contratos se negocian en las Bolsas. En los mercados muy líquidos, los mercados de futuros de productos también puede actuar como estabilizadores de precios.

¿Qué afecta a los precios de futuros? En las economías de libre mercado, la oferta y la demanda es el principal condicionante de movimiento de precios. Cualquier fuerzas externas que afectan la oferta y la demanda eventualmente afectan a los precios.

La política, la economía, la guerra, el tiempo, actos de Dios y los desastres pueden afectar la oferta y la demanda. Cualquier combinación de los datos relativos a los cambios en la oferta y la demanda es utilizado por los especuladores para predecir las tendencias futuras en el movimiento de precios. Desde la Hedger utiliza los mercados de futuros-para bloquear o proteger en los precios, el establecimiento de sus posiciones como una imagen reflejada de una futura compra o venta, que están menos interesados en la oferta y la demanda fuerzas.

¿Cuál es el margen de futuros? Margen es un serio requiere un depósito para las posiciones adoptadas en los mercados de futuros de productos. El margen de depósito garantiza que habrá fondos suficientes para el número inicial de contratos negociados y financieros adecuados mantenimiento del contrato de futuros hasta que sea liquidada.

En otras palabras, el margen de garantizar los depósitos los participantes en el mercado cumplan con sus obligaciones financieras al tiempo que se mantiene una posición abierta. Margen de los requisitos establecidos por el futuro de los intercambios y son típicamente entre el 2 y el 15 por ciento del valor del contrato subyacente. La cantidad varía de mercancía a mercancía.

A diferencia de las existencias margen de los requisitos, que son fijados por la Reserva Federal, los márgenes de futuros son establecidos por cada uno de los intercambios, donde los contratos se negocian.

Existen básicamente dos tipos de margen de los requisitos: original o inicial y el mantenimiento de margen o margen de variación. El original o inicial exigencia de margen es el intercambio mandato por contrato de depósito necesario para establecer una posición particular en un contrato de futuros del mercado.

El intercambio establece la cantidad, que varía, sobre la base de los productos básicos y la volatilidad del mercado subyacente. Cuando una nueva posición está establecido, el comerciante se emite una "llamada de margen inicial" para la cantidad necesaria para establecer la posición.

El mantenimiento o la exigencia de margen de variación es una cantidad que es inferior o igual a la original margen. La diferencia entre el margen inicial y de la variación de exigencia de margen se considera un pasivo zona donde los fondos recaudados no son ni ni pagado. El mantenimiento del margen cantidad también es fijado por la bolsa de productos básicos.

Una vez que el total de capital en una cuenta cae por debajo de la exigencia de margen de mantenimiento, un mantenimiento de ajuste de los márgenes se publicará en la cantidad igual a la diferencia entre el total de la equidad y la exigencia de margen inicial. El margen de la palabra trae la cuenta atrás para el 100% del margen inicial obligatoria. A continuación se presenta un simple ajuste de los márgenes ejemplo:

Inicial: 5000

Mantenimiento: 4000

Total de Equidad: 2000

Margen de llamada: 3000

Dado que el capital total está por debajo de la exigencia de margen de mantenimiento, la cuenta se emite una llamada de mantenimiento del margen de 3000. El cálculo es 5000 - 2000 = 3000.

Aquí está la explicación detallada de los futuros margen.

¿Cómo se llama margen satisfecho? Existen varios tipos de garantías que pueden ser depositados en una cuenta de margen. El tipo de fondos permitido varía de FCM a la FCM, pero en general, dinero en efectivo, algunas formas de Gobierno de valores como T-Bills, cartas de crédito y los recibos de depósito son aceptables.

Una primera ajuste de los márgenes pueden ser satisfechos por la liquidación de una previamente pagado por el comercio de futuros o con cualquiera de las formas aceptables de garantía se ha mencionado anteriormente, pero el mantenimiento de márgenes no pueden.

Mantenimiento márgenes sólo puede alcanzarse por depósitos en efectivo, las ventas de valores públicos o liquidación de la anteriormente pagada por posiciones. T-Bills, cartas de crédito y los recibos de depósito no son aceptables, porque el mantenimiento de márgenes son el resultado de la acción del mercado. Si un comerciante está perdiendo dinero en una posición, no pueden dar a la persona al otro lado de la marca T-un proyecto de ley, de modo efectivo es el rey en lo que se refiere al mantenimiento de márgenes.

¿Qué es un centro de intercambio de información y ¿qué hacen? El centro es una entidad totalmente separada de la de cambio con el que está asociado. La forma más fácil descripción de la función de centro de intercambio de información es que actuará como comprador de todo vendedor y como vendedor para cada comprador.

Además, el centro de los actos directamente con la liquidación de las empresas miembro conocido como FCM y de sus asociados el intercambio sobre una base diaria para resolver oficios; recoger, mantener y desembolsar los fondos margen; supervisar el proceso de entrega y los datos sobre el comercio informe al intercambio así como la CFTC.

¿Qué dijiste? Entender cómo se puede vender algo que usted no tiene. Al igual que otros tipos de inversiones, los comerciantes pueden hacer dinero si tienen un largo (compra) o una posición corta (vender) la posición. Pero, a diferencia de las poblaciones, que requieren la titularidad de las acciones, contrato de futuros vendedores se tratan del mismo modo como los compradores en que la exigencia de margen es el mismo independientemente de si el comerciante compra o vende.

Cuando un comerciante tiene un largo (compra) posición, que esperamos que el aumento de los precios de mercado y les permite obtener un beneficio sobre el precio reconocimiento.

Cuando los operadores tarda un poco (vender) la posición, son la previsión de una caída en el precio de mercado de los productos básicos. Esto generaría un beneficio a través de la compra del contrato de nuevo a un precio inferior de lo que se vendió originalmente.

En otras palabras, mientras el precio de venta es más alto que el precio de compra, tanto el comprador o el vendedor puede obtener un beneficio. Todo depende de lo que el precio en el mercado lo hizo después de que el comercio fue ejecutado.

¿Cuál es el proceso de entrega? Con la excepción de dinero en efectivo reiterada los contratos de futuros como el S & P 500 Index, física contratos de futuros como el café y el oro se liquidan con la entrega de los productos básicos, si el contrato de futuros no es liquidada antes de que el contrato expira. Más del 99% del contrato de futuros compradores o vendedores no pasar por el proceso de entrega por hacer o tomar la entrega de los productos básicos.

Estos contratos se liquidan (offset) antes de la expiración del contrato. En otras palabras, el comprador liquida su contrato por la venta y el vendedor liquida su posición a través de una compra en el mismo contrato y el mes. El término para esto es a que se refiere como "plana" o que no tengan posición (la exposición) en ese mercado.

Desde un contrato de futuros es un acuerdo vinculante para entregar o recibir los productos básicos, todos los contratos que no sean liquidadas debe pasar por el proceso de entrega. Aunque los procedimientos de entrega puede variar de los productos básicos y de intercambio a cambio, algunos aspectos son compatibles.

En primer lugar, los compradores y vendedores en realidad nunca organizar o hacer entrega de la mercancía. El papel de libertador y el receptor es tomado por el miembro (FCM). La FCM actúa como un intermediario entre el intercambio y la FCM del cliente.

El intercambio por otro lado es responsable de garantizar el buen grado, la cantidad, la ubicación de entrega sancionado y el correcto cumplimiento por todas las partes en el procedimiento de entrega. El intercambio también se establecen los marcos de tiempo adecuado para cada paso en el proceso de entrega.